經濟面臨下行壓力，企業信用風險陡然加劇，銀行業不良貸款持續上昇。除了周期性原因，產能過剩行業企業、『僵屍企業』和低效行業企業也佔用著大量信貸資源，侵蝕銀行的信貸資產。抽貸、壓貸還是繼續支持？銀行需要火眼金睛甄別行業和企業，清退『僵屍企業』，嚴守風險底線，同時增加對新興產業的支持，有加有減，有扶有控，在增減之間穩定金融秩序，化解風險。

　　近日，本報記者赴山東、浙江、廣東等地，對銀行助力供給側結構性改革的新做法進行了探訪。

　　債委會改變過去銀行各自為戰、互相掣肘的被動局面

　　肥礦集團是山東省屬大型國有煤炭企業，在以重工業為主的山東曾經風頭強勁。企業投資快速擴張，融資規模開始膨脹。然而自2012年以來，煤炭價格大幅下降，產品銷售和資金回籠不暢，加之人員負擔加重，企業出現嚴重經營困難和財務危機。到2015年年末，集團的總資產規模達182.1億元，而此時的負債總額高達179.2億元。

　　面對銀行金融債權可能大量損失的風險，山東銀監局指導10家債權銀行共進退，組建了債權人委員會，對集團資產的真實情況進行清算，為企業施診把脈。

　　全盤『解剖』後，債委會發現，肥礦集團雖然目前經營困難，但仍有大量可持續經營的優質資產和不少先進的管理經驗。眼前的困難主要是因為前期擴張太快，企業債務負擔過於沈重，在行業周期下行期，盈利難以覆蓋負債。因此銀行協調一致，同意對肥礦集團進行債務重組。

　　經過40多次談判，債委會和企業達成一致，最終決定剝離優質資產成立新公司，99.5億元銀行債務由新公司、肥礦集團和企業股東山東能源集團分別承接，在未來8—13年內逐步償還，銀行對債務實行優惠利率。

　　完善公司治理、深化國企改革需同步進行。肥礦集團增強企業內部管理，逐步分流職工，關閉落後產能45萬噸/年。改革重組完成後，企業輕裝上陣，每年預計盈利1.8億元，經營現金流將達4.8億元，企業和銀行實現雙贏。

　　債委會是當前銀監會引導銀行業化解金融風險的重要抓手。2016年年初，銀監會啟動債委會制度，要求對債務規模較大的困難企業，由3家以上債權銀行業金融機構發起成立債權人委員會，按照『一企一策』集體研究增貸、穩貸、減貸、重組等措施，有序開展債務重組、資產保全等相關工作，幫扶困難企業走出窘境。以山東為例，截至2016年年末，山東銀監局已組建債委會1138家，涉及授信額度3.12萬億元，貸款餘額1.51萬億元。

　　『一家企業的債務全貌是什麼樣的？風險有多大？如何施診？都需要貸款銀行共進退、同擔當，凝聚合力。』浙江銀監局副巡視員張有榮說，債委會改變了過去銀行各自為戰、互相掣肘的被動局面，同氣連枝，協同推進企業破產重整進程，企業和銀行、銀行和銀行之間實現信息共享，穩定了企業整體授信和預期。

　　監管部門在其中穿針引線。『債委會不僅是為了救活企業、保護債權，也要處置「僵屍企業」。債委會介入企業債務重組的過程中，監管部門像「筋骨」，匯聚、協調各方利益訴求，否則銀行就可能猶如一盤散沙，難以形成合力。』廣東銀監局副局長任慶華說，實際上，債務重組過程就是重新優化企業貸款期限和結構的過程，能幫助企業進行產業整合，盤活信貸存量、拓展融資空間。

　　找到源頭，摸清『傳染』方向，化解擔保鏈風險

　　讓關聯企業聯保、聯貸曾被認為是分散銀行信貸風險的手段，然而當風險來襲，這一手段非但沒有化解風險，反倒成了風險爆發的『導火索』，一家企業出現危機，往往會拖垮關聯企業，引發連鎖反應。

　　『企業之間互聯互保關系往往錯綜復雜，環環相扣，圈圈相連，相互交織。』浙江紹興銀監分局副局長楊維君說，單家企業風險惡化極易擴散，引發多米諾骨牌效應，波及正常經營的企業，影響整體市場風險。

　　為了描繪出企業之間復雜的關聯圖表，紹興銀監分局在浙江銀監局指導下，研發擔保圈識別系統(GRIT)，通過大數據分析能自動生成多家企業之間擔保狀況全貌和互保關系，找到擔保圈中的核心企業，分析出風險『傳染』的方向，這樣纔能找到化解風險的『關節點』，對癥下藥，建立有效的債務隔離機制。

　　『由於債權行進入的時點不同，風險緩釋程度不同，可能的損失額度不同，債委會中銀行的訴求存在差異，措施會有很大差異，特別是異地銀行協調起來就更難了。』楊維君說，他們采用授信聚攏法穩住信貸，讓希望退出的銀行收回信貸，由當地銀行自願進入補上貸款『窟窿』。這些都是基於市場化原則，由銀行自己決定。

　　浙江雅迪纖維有限公司正是受益於此。2012年，雅迪擔保的兩家企業經營不善，面臨資金鏈斷裂危機，作為企業最大擔保方，雅迪先後承擔下擔保企業的銀行貸款3.3億元，支付銀行利息超過6000萬元。這時不少銀行看到企業債務陡增，資金壓力巨大，想要抽回貸款。

　　2015年5月，在部分銀行收回貸款的情況下，中行諸暨支行對其新增信用貸款1.83億元，並由中行紹興分行牽頭成立債權人委員會，協調各家銀行對雅迪授信做到3年內『不抽貸、不壓貸、不延貸』，在政策范圍內給予基准利率或上浮不超過10%的優惠定價，與企業共渡難關。

　　截至2016年6月末，雅迪授信銀行減少8家，貸款降為7.14億元，同比減少3.11億元，企業債務負擔逐步減輕。

　　化解風險，更要適度授信。浙江銀監局鼓勵銀行業加大對企業直接融資的綜合化服務力度，降低間接融資杠杆率。目前，浙江直接融資佔比約為40%，比全國高近16個百分點。截至2016年10月，浙江工業企業負債率為56.3%，較年初下降了1.3個百分

　　盤活沈淀的信貸資源，支持新興科創企業和小微企業

　　有減有加，有控有扶。防風險，在去杠杆的同時，銀行業盤活沈淀於低效領域的信貸資源，將騰挪出的資金更多投向新興的科創企業、小微企業和『三農』。

　　山東蘭劍物流科技公司是一家物流整體解決方案提供商，為18個行業提供個性化、高效的自動物流線。隨著業務量不斷擴大，深入的行業企業也越來越多，蘭劍每年需要有巨大的研發投入。『此前我們服務的行業回款周轉期快，企業資金壓力不大。現在合作的行業越來越多，研發費用投入每年快速遞增，靠企業自身積累已遠遠不夠。』蘭劍物流總經理張小藝說，但是作為一家高科技企業，『輕資產』的天生弱點導致其在申請貸款時，無法向銀行提供足額有效的抵押或擔保。

　　齊魯銀行了解到企業融資需求後，主動聯系企業給予300萬元貸款，並逐步擴大授信規模，目前提供給企業的信用貸款額度已達500萬元，企業發展邁入新階段。

　　小微企業歷來是信貸投放的薄弱環節，如今銀行利用大數據技術提昇小微企業服務能力，補齊服務短板，降低融資成本。浙江臺州銀行的微信分行，讓營銷和服務嵌入『朋友圈』，客戶只要動動手指就能申請貸款，不僅貸款方便了，貸款成本也降下來了。以浙江為例，2016年10月末，浙江銀行業對小、微企業貸款平均利率為5.98%和6.6%，分別較2015年同期下降0.73和0.6個百分點。

　　《人民日報》( 2017年03月01日12版)